home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software of the Month Club 1997 March / Software of the Month Club 1997 March.iso / pc / dos / lg / sba / f419.sbe < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-08-23  |  1.8 KB  |  47 lines
  1.  
  2.            ┌─────────────────────────────────────────┐
  3.            │    NEW FTC TELEMARKETING RESTRICTIONS   │
  4.            └─────────────────────────────────────────┘
  5.  
  6. If your business in engaged in telemarketing, you will need
  7. to keep one hand on the telephone, and one eye on the Code
  8. of Federal Regulations.  Effective January 1, 1996, a new
  9. set of Federal Trade Commission regulations went into effect,
  10. imposing stringent restrictions on telemarketing companies
  11. and how and when they can "reach out and touch" potential
  12. customers.  These new rules are primarily designed to reign
  13. in fraudulent phone scamsters.
  14.  
  15. The new standards require, among other things, that anyone
  16. who makes telemarketing calls to consumers:
  17.  
  18.     . Inform the consumer that the call is a sales call;
  19.  
  20.     . Inform the consumer if the seller has a "no refunds"
  21.       sales policy;
  22.  
  23.     . Describe the nature of the goods or services that are
  24.       being sold;
  25.  
  26.     . Tell the consumer, if a prize is involved, what the odds
  27.       are of winning, and that they don't have to buy something
  28.       in order to win;
  29.  
  30.     . Make such calls only between the hours of 8:00 a.m. and
  31.       9:00 p.m.; and
  32.  
  33.     . Not make further calls to a consumer who has asked not to
  34.       be called again.
  35.  
  36. The new rules also impose extensive recordkeeping of contacts
  37. made, items sold, and other details of any telemarketing program
  38. that is covered.  In general, these rules do not apply to calls
  39. initiated by the consumer, such as calls in response to publicity
  40. or advertising of the seller.
  41.  
  42. Penalties for violating these standards include fines of up
  43. to $10,000 per violation, and reimbursement of consumers for
  44. any losses they have incurred.  [16 C.F.R. Sec. 310, under
  45. 15 U.S.C. Secs. 6101-6108]
  46.  
  47.